MDLN Alihkan Aset di Jakarta & Bekasi, Ada Utang US$289,8 Juta

EmitenTrust.com - PT Modernland Realty Tbk (MDLN) melakukan perubahan terhadap surat utang Guaranteed Senior Notes Due April 30, 2027 yang sebelumnya diterbitkan melalui anak usahanya, Modernland Overseas Pte. Ltd. (MLO).

Perubahan surat utang tersebut mulai efektif pada 30 September 2026. Berdasarkan keterbukaan informasi perseroan, jumlah Notes yang masih terutang pada tanggal efektif mencapai US$289,81 juta.

Salah satu perubahan utama adalah perpanjangan jatuh tempo Notes. Jika sebelumnya jatuh tempo pada 30 April 2027, kini diperpanjang hingga 30 Juni 2028.

Sebagai bagian dari penyelesaian kewajiban tersebut, MDLN bersama sejumlah anak usahanya akan mengupayakan pengalihan seluruh hak atas tanah yang berasal dari jaminan hak tanggungan untuk kepentingan pemegang Notes.

Aset yang akan dialihkan tersebut berada di sejumlah kawasan, yakni Jakarta Garden City, Modern Hill, dan Bekasi. Seluruh hak atas tanah tersebut nantinya akan dialihkan kepada perusahaan yang dibentuk untuk kepentingan para pemegang Notes.

Pengalihan aset ditargetkan terlaksana paling lambat 30 Desember 2026, atau pada tanggal lain yang disetujui oleh Trustee. Namun, pelaksanaan pengalihan tersebut dilakukan setelah pencairan fasilitas pendanaan baru.

Setelah pembayaran upfront fee kepada pemegang Notes, pengalihan aset, serta pembayaran biaya transaksi terpenuhi, Notes tersebut akan dihapuskan seluruhnya.

Dalam perubahan tersebut, tingkat bunga Notes ditetapkan sebesar 3% per tahun. Pembayaran bunga dapat dilakukan dalam bentuk tunai dan/atau payment-in-kind (PIK) berupa surat utang tambahan.

Perseroan juga menyebutkan bunga yang terakumulasi sejak tanggal efektif perubahan Notes hingga batas waktu pengalihan aset akan dihapuskan setelah Notes dihapuskan seluruhnya. Sementara itu, bunga yang terakumulasi setelah batas waktu pengalihan hingga tanggal penghapusan Notes tetap harus diselesaikan secara terpisah.

Untuk mendukung proses penyelesaian tersebut, MDLN atau anak usahanya akan memperoleh fasilitas pendanaan baru sedikitnya US$34 juta.

Dana tersebut antara lain akan digunakan untuk membayar upfront fee kepada pemegang Notes sebesar 5% dari total jumlah Notes yang terutang, serta membiayai biaya transaksi yang berkaitan dengan pengalihan aset.

Manajemen MDLN menyatakan perubahan Notes tersebut diharapkan memberikan sejumlah manfaat bagi perseroan. Salah satunya adalah penghapusan kewajiban Notes sebagai konsekuensi dari pengalihan kepada perusahaan penerima.

Perseroan menilai langkah tersebut dapat memberikan dampak positif terhadap likuiditas sekaligus membuka akses terhadap sumber pembiayaan baru. Perubahan ini juga diharapkan dapat memperbaiki struktur permodalan dan rasio keuangan serta mendukung kelangsungan usaha dan kepentingan pemegang saham publik.

Meski demikian, aksi tersebut juga memiliki sejumlah risiko. MDLN mengungkapkan pengalihan aset dapat menyebabkan berkurangnya aset perseroan dan/atau anak usaha serta mengurangi potensi pendapatan dari aset yang dialihkan.